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Wer ein Darlehen benötigt und von niedrigem Zinsniveau profitieren möchte, der kann ein sogenanntes Cap Darlehen beantragen.
Bei dieser Darlehensform wird auf einen festen Zinssatz verzichtet, was zu größerer Flexibilität führt, aber auch Risiken birgt.
Ein Cap Darlehen ist nicht zur langfristigen Finanzierung geeignet, sondern nur für relativ kurze Zwischenfinanzierungen.
Inhaltsverzeichnis:
Die Konditionen beim Cap Darlehen
Die Besonderheit bei dieser Form des Darlehens besteht darin, dass man auf eine lange Zinsbindung für den Sollzins verzichtet. Der Zinssatz wird während der Laufzeit des Darlehens beispielsweise auf Basis des im Interbankengeschäft benutzten EURIBOR-Referenzzinssatzes (Euro InterBank Offered Rate) in regelmäßigen Zeitabständen von 3 oder 6 Monaten immer neu festgelegt. Dabei schlägt der Darlehensgeber meist zwischen 1 und 2 % auf den Referenzzinsatz auf.
Zudem wird bei Abschluss eines Cap Darlehensvertrages für einen Zeitraum zwischen 3 und 15 Jahren eine Zinsobergrenze (Cap genannt) und auf Wunsch eine Zinsuntergrenze (als Floor bezeichnet) festgelegt. Diese beiden Begrenzungen darf der Zinssatz während der vereinbarten Laufzeit nicht über- oder unterschreiten.
Wer noch mehr Sicherheit haben möchte, kann mit dem Kreditgeber vereinbaren, dass das Cap Darlehen in ein zinsgebundenes Darlehen umgewandelt wird, sobald die Zinsobergrenze überschritten wird. Auf diese Weise wird verhindert, dass der Darlehensnehmer in eine Zinsfalle gerät.
Welche Vorteile hat das Cap Darlehen?
Auch wenn ein Cap Darlehen im Verglelch zu einem herkömmlichen Kredit mit fester Zinsbindung gewisse Risiken birgt, so bringt es doch nicht zu unterschätzende Vorteile mit sich:
- Hohe Flexibilität
- Höherer Gewinn durch fallende Zinsen
- Bank verlangt bei vorzeitiger Rückzahlung keine Vorfälligkeitsentschädigung
- Kurze Kündigungsfrist (meist 3 Monate).
Damit man die genannten Vorteile für sich nutzbar machen kann, ist es allerdings notwendig, ein fundiertes Wissen bezüglich der Finanzmärkte und der damit verbundenen Zinspolitik mitzubringen. Es ist zudem sinnvoll, das Zinsniveau und die Tätigkeiten der Zentralbanken im Blick zu behalten, denn die legen den EURIBOR-Zinssatz fest und haben so einen nicht zu unterschätzenden Einfluss auf die Zinsen des Cap Darlehens.
Nachteile beim Cap Darlehen
Als Nachteil bei einem Cap Darlehen gilt, dass sich die zu leistenden Raten aufgrund der Zinsanpassungen immer wieder verändern und sowohl sinken, als auch steigen können. Der Fachbegriff lautet hier Zinsänderungsrisiko. Letzteres kann bei stark ansteigendem Zinsniveau zu einer größeren Belastung werden.
Aufgrund des hohen Risikos bei einem Cap Darlehen prüfen die Kreditgeber die Bonität des Antragstellers in der Regel viel genauer, als dies bei einem festverzinsten Kredit der Fall wäre. Damit soll sichergestellt werden, dass der Darlehensnehmer im Notfall über die notwendigen Finanzmittel verfügt, um das Darlehen vorzeitig zurückzuzahlen.
Für wen eignet sich das Cap Darlehen?
Diese Form des Darlehens ist vor allem für finanzstarke Personengruppen gedacht, die ausreichende finanzielle Mittel zur kurzfristigen Tilgung des Darlehens besitzen. Wer eine Immobilie kaufen oder bauen möchte und dafür ein Darlehen benötigt, sollte auf jeden Fall eine andere Darlehensform wählen.
Quellen
Sartor, Franz J. / Keller, Helmut: Wohnwirtschaftliche Immobilienfinanzierung: Praxisleitfaden für Immobilieninvestoren »
Tolkmitt, Volker: Neue Bankbetriebslehre: Basiswissen zu Finanzprodukten und Finanzdienstleistungen »
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